注目銘柄のメモの記事 (2/6)

飯田グループHD(6社統合)

飯田建設系6社の経営統合(共同持ち株会社設立)
がまとまりました。メモしておきます。

統合比率
一建設(3268)     3.14 統合前配当90円
飯田産業(8880)      1 統合前配当16円
東栄住宅(8875)    1.16 統合前配当30円
タクトホーム(8915)   108 統合前配当1,875円
アーネストワン(8895) 1.16 統合前配当26円
アイディホーム(3274) 2.62 統合前配当110円

飯田産業から考えた理論株価(配当考慮せず)
一建設(3268)     4,813円 3.14 
飯田産業(8880)    1,533円  1 
東栄住宅(8875)    1,778円 1.16
タクトホーム(8915)  165,564円 108
アーネストワン(8895) 1,778円 1.16
アイディホーム(3274) 4,016円 2.62

一建設から考えた理論株価(配当考慮せず)
一建設(3268)     5,500円  1 
飯田産業(8880)    1,749円 0.318 
東栄住宅(8875)    2,031円 0.369
タクトホーム(8915)  189,171円 34.39
アーネストワン(8895) 2,031円 0.369
アイディホーム(3274) 4,589円 0.834

アイディホームが一番割負け
一建設が時価総額最上位で、ややディスカウント
統合報道前の株価を参考にした比率が
一番近かったですね。

POやらTOBなどをメモ書き

いろいろ出てるので、一度まとめておこうと思います。
今回は田中有馬奈々さまのブログを参考にさせて
いただいております。

TOB案件
日本エスリード(8877)
価格1,000円 期間 3月11日(月)まで
取扱い証券会社 みずほ証券
予想当選確率 78% 推定理論価格 1000円でもいいぐらい 

FTコミュニケーション(2763)
価格 128,400円 期間 3月21日(水)まで
取扱い証券会社 SBI証券
予想当選確率 57% 推定理論価格 115,000円

東光(6801)
価格 300円(予定) 期間 今年の5月以降?
取扱い証券会社 未定
予想当選確率 71% 推定理論価格 276円

PO等
日本アコモF(3226)REIT
価格 644,816円 口数 34,000口
幹事証券 野村証券 受け渡し日 3月4日(月)

福岡リート(8968)REIT
価格 710,580円 口数 14,950口
幹事証券 日興証券 受け渡し日 3月4日(月)

森ヒルズ(3234)REIT
値決め 2月25日(月)~ 口数 22,000口
幹事証券 みずほ、日興、三菱 
価格 未定    受け渡し日 未定

フロンティア(8964)REIT
値決め 2月26日(火)~ 口数 19,500口
幹事証券 日興、大和、野村(みずほ、東海東京、三菱)
価格 未定    受け渡し日 未定

ユナイテッド(8960)REIT
値決め 3月5日(火)~ 口数 190,000口
幹事証券 日興、大和、みずほ、三菱、野村
価格 未定    受け渡し日 未定

常和HD(3258) 東証1部 株主優待あり
値決め 2月25日(月)~ 株数 287万株
幹事証券 みずほ証券
価格 未定    受け渡し日 未定

荏原製作所(6361) 東証1部 転換社債200億円もあり
値決め 3月5日(火)~ 株数 3930万株(国内1830万株)
幹事証券 野村証券
価格 未定    受け渡し日 未定

JMS(7702) 東証1部
値決め 3月4日(月)~ 株数 440万株
幹事証券 日興証券
価格 未定    受け渡し日 未定

愛知時計電機(7723) 東証1部
値決め 3月4日(月)~ 株数 400万株
幹事証券 みずほ証券
価格 未定    受け渡し日 未定

とりあえず手掛ける可能性がありそうなもの
を上げてみました。
観測報道があるものではJT(2914)もあります

立会外分売
スターティア(3393) マザーズ 貸借
期間 2月25日(月)~ 株数 70,000株
単位 100株 上限 3,000株

EMシステムズ(4820) 東証1部 貸借
期間 2月27日(水)~ 株数 150,000株
単位 100株 上限 500株

テンアライド(8207) 株主優待 非貸借
期間 2月27日(水)~ 株数 400,000株
単位 100株 上限 10,000株

中部飼料(2053) 株主優待あり 貸借
期間 3月1日(金)~ 株数 112,000株
単位 100株 上限 2,000株

ココスジャパン(9943) 株主優待あり 非貸借
期間 3月4日(月)~ 株数 600,000株
単位 100株 上限 2,000株

完全子会社化を狙ってみる

最近の週末の課題です。
まあ当たらないと思いますけど。

親子上場廃止が進み市場が縮小する!?の記事
こちらの記事内にもありますが
やはり親子上場解消が狙いやすいですね。

キヤノン系は決算時期の関係で除外
(3月決算期企業を重視)
すごいありそうですけどね、先々は。

日本電産系は決算発表済みであること
またプレミアムが低そうかな?と推測
して除外してます。

イオン系もとりあえず除外しました。
あまり積極的ではないので、除外。
いつかやるとは思うのですけど

8512 大証金(すでに統合予定)
6910 日立メディコ(日経観測記事あり)
7299 フジオーゼックス(決算発表済み)
4551 鳥居薬品(親が自社株買いするので)
も除外しました。

去年と同じでA、B、Cと分けてみます。
正直、絞るの辛かったんですけど。

「A」
信越ポリマー(7970)
親会社持ち株比率 52.0%
PBR 0.47 予想配当利回り 2.59%
上場させておく意味がないと思われる。
低PBRが魅力。外国人も狙ってる?

トッパンフォームズ(7862)
親会社持ち株比率 58.6%
PBR 0.67 予想配当利回り 2.84%
好財務、業績は安定
外国人持ち株比率が浮動株のわりに高い

青木あすなろ建設(1865) 株主優待あり
親会社持ち株比率 67.2%
PBR 0.63 予想配当利回り 2.17%
建設会社にしては好財務
これも外国人持ち株比率がわりと高い

トーメンエレクトロニクス(7558)
親会社持ち株比率 39.5%
PBR 0.46 予想配当利回り 3.75%
今期予想PER6.25と割安感強い
外国人持ち株比率26.4%とかなり高め

富士通フロンテック(6945)
親会社持ち株比率 53.1%
PBR 0.38 予想配当利回り 3.01%
そこそこ好財務。安定した業績。
外国人持ち株比率高い

「B」
NECフィールディング(2322)
親会社持ち株比率 67.0%
PBR 0.76 予想配当利回り 3.68%
安定した業績が魅力。無借金。
外国人株主多め。親会社が不振で
金銭的な余裕が・・・という事でBにしました。

富士通BSC(4793)
親会社持ち株比率 56.4%
PBR 0.47 予想配当利回り 3.70%
低PBRが魅力 上場させておく意味が?

青木マリーン(1875)
親会社持ち株比率 56.0%
PBR 0.31 予想配当利回り 2.28%
高松建設G2社目。低PBR
外国人持ち株比率が地味株のわりにそれなりに
ある。ちゃんと見てるんだな~思った。

ユタカ技研(7229)
親会社持ち株比率 69.6%
PBR 0.60 予想配当利回り 2.06%
浮動株のわりに外国人持ち株比率高い
親会社のホンダがやや再編に消極的な気
がするのでB評価にしました。

パナソニックデバイス(6860)
親会社持ち株比率 69.7%
PBR 0.82 予想配当利回り 2.51%
好財務。親会社が再編に積極的な気がする。

東京エレクトロンデバイス(2760)
親会社持ち株比率 55.4%
PBR 0.68 予想配当利回り 4.38%
配当利回り高い。やや外国人持ち株比率低め。

郵船ロジスティックス(9370) 株主優待あり
親会社持ち株比率 59.5%
PBR 0.67 予想配当利回り 2.00%
やや業績不振。外国人持ち株比率高い。

「C」
兼松エレクトロニクス(8096)
親会社持ち株比率 57.8%
PBR 0.90 予想配当利回り 4.21%
好財務。いつあってもおかしくないと思うけど
やや親会社が消極的なイメージでCにしました。

日信電子サービス(4713)
親会社持ち株比率 50.7%
PBR 0.65 予想配当利回り 2.55%
好財務。リストアップした中では
外国人持ち株比率低め。

ダイビル(8806)
親会社持ち株比率 50.9%
PBR 0.78 予想配当利回り 1.37%
表面的な割安感に乏しい。
今年のテーマということで入れてみる。
外国人持ち株比率高い

トーメンデバイス(2737) 株主優待あり
親会社持ち株比率 50.1%(親とその親合算)
PBR 0.56 予想配当利回り 2.74%
トーメンエレクトロの子、豊田通商の孫

八千代工業(7298)
親会社持ち株比率 50.3%
PBR 0.51 予想配当利回り 3.05%
四季報によると親会社向けが9割ということで
あまり上場している意味が?
こちらもホンダ系ということでやや再編に
消極的かと思う。

日立工機(6581)
親会社持ち株比率 33.1%~42.0%?
PBR 0.73 予想配当利回り 3.30%
好財務。ここ数年業績不振。

杉村倉庫(9307)
親会社持ち株比率 47.5%
PBR 0.35 予想配当利回り 3.28%
野村土地建物の子会社
今年のトレンドにあいそう。

セコム上信越(4342)
親会社持ち株比率 50.4%
PBR 0.92 予想配当利回り 2.27%
いつあってもおかしくない銘柄だと思う。
外国人持ち株比率高い。Bに入れたかった
けど、PBRと配当利回りでCということに
能美防災(6744)も同じ親会社で十分考えられる
けど、セコム上信越の方を取りました。

アイチコーポレーション(6345)
親会社持ち株比率 50.9%
PBR 0.82 予想配当利回り 2.23%
好財務。親はフォークリフト、子は高所作業車
ということで一緒にやれば?と言う感じ。
割安感がややなくなった気がする。

ミサワホーム中国(1728)
親会社持ち株比率 66.3%
PBR 0.48 予想配当利回り 2.07%
いつあってもおかしくないと思うけど
流動性が低く、またプレミアムが
少なそうな予感がする。

という22銘柄にしてみました。
他にもいろいろ入れたかったけど・・・
とりあえずPBR1倍以下でまとめてみました。
今回も1年後に2つ当たれば上出来です(^^)

当たらないけど、TOB狙いの時期

そろそろ3月期決算企業の3Q決算が始まります。
私のイメージですが、この時期は完全子会社等
の発表が多いと思います。
決算と同時とかもよくあるパターンだと思いますし

去年の日記の中では
8833 東宝不動産(32.0%)カッコは前日終値比のプレミアム
6321 IHI運搬機械(6321)(37.3%)が脱出
昨年の一覧の日記
IHIは買ってないし、東宝不動産もそんなに
持ってなかったけど、一応2つ当たってるんだ~
へ~という感じでした。2/22の当選率9.1%か~
現在、この20銘柄のうち2つだけ持ってます。

今年は親子関係の強さ、持ち株比率より
含み資産系を上位評価してみる予定。

また、去年はバリュー度も考慮しましたが
今年は少し軽視してみようかな?と
基本、上場子会社だけではありますけど。

8512 大証金(すでに統合予定)
7739 キヤノン電子
8060 キヤノンMJ
6910 日立メディコ(日経観測記事あり)
6756 日立国際電気
8036 日立ハイテク
6581 日立工機
7970 信越ポリマー
6641 日新電機
4151 協和発酵キリン
7603 マックハウス
1865 青木あすなろ建設
1875 青木マリーン
8870 住友不動産販売
6938 双信電機
4239 ポラテクノ
4713 日信電子サービス
9320 三和倉庫
4551 鳥居薬品
2573 北海道コカコーラ
4711 東急コミュニティー
2760 東京エレクトロンデバイス
4828 東洋ビジネスエンジニアリング
6345 アイチコーポレーション
2737 トーメンデバイス
7558 トーメンエレクトロニクス
4965 曽田香料
4342 セコム上信越
6744 能美防災
5659 日本精線
7299 フジオーゼックス
5605 アイメタルテクノロジー
2665 三井情報
1868 三井ホーム
5390 宇部マテリアルズ
7614 OM2ネットワーク
9691 両毛システムズ
2393 日本ケアサプライ
2003 日東富士製粉
1948 弘電社
2354 安川情報システム
6950 ワイ・イー・データ
2778 パレモ
8787 UCS
8566 リコーリース
9307 杉村倉庫
3231 野村不動産HD
9541 大多喜ガス
6295 富士変速機(名)
5727 東邦チタニウム
9748 NJK
9370 郵船ロジスティクス
1924 パナホーム
6860 パナソニックデバイス
4283 パナソニックIS
1983 東芝プラント
6583 東芝テック
4508 田辺三菱製薬
4517 ビオフェルミン
6937 古河電池
5191 東海ゴム
4312 サイバネットシステム
3852 サイバーコム
3784 ヴィンキュラムジャパン
6945 富士通フロンテック
7251 ケーヒン
7298 八千代工業
7229 ユタカ技研
7274 ショーワ
7230 日信工業
1728 ミサワホーム中国
6478 ダイベア
1973 NECネッツエスアイ
2322 NECフィールディング
8793 NECキャピタルソリューション
9430 NECモバイリング
7530 ダイビル
5449 大阪製鉄
2327 新日鉄住金SOL
5657 鈴木金属
9632 スバル興業
7451 三菱食品
6201 豊田自動織機
6382 トリニティ工業
6470 大豊工業
7283 愛三工業
3553 共和レザー
7248 カルソニックカンセイ
5949 ユニプレス(持ち株比率低いけど、日産系)
7220 武蔵精密工業(持ち株比率低め、ホンダ系)
7291 日本プラスト(持ち株比率低め、ホンダ系)
7313 TSテック(持ち株比率低め、ホンダ系)
7218 田中精密(持ち株比率低め、ホンダ系)
5970 ジーテクト(持ち株比率低め、ホンダ系)
7212 エフテック(持ち株比率低め、ホンダ系)
7296 FCC(持ち株比率低め、ホンダ系)
5989 エイチワン(持ち株比率低め、ホンダ系)
5015 ビービーカストロール
4519 中外製薬

あけましておめでとうございます。

あけましておめでとうございます。
本年もよろしくお願いいたします。

また財政の崖が回避されたみたいです。

個人的には今シンガポール日経平均先物が
10,700円前後で推移しており
私の1C-105が完全に抜けてしまいました。
指数に連動しそうもない買い玉ですが
なんとかそれなりに相殺してくれるといいけど。

今年はどうなりますかね~
予想するのは楽しいですが、全然当たりません~

本年もよろしくお願いいたします。
私も含めて、みなさまが儲かりますように・・・