注目銘柄のメモの記事 (2/6)

懲りずに親子上場狙い(その2)

さて、昨日の続きです。
親子上場解消狙いに絞っております。

1、2月or3月決算
2、PBR1倍以下
3、配当があるもの で考えてみました。
完全子会社化されそうもないものもあります。
(あとイオン系は除いております)

2817 ギャバン(優待あり)
3790 日本オフィス(上場後日が浅め)
8740 フジトミ(赤字続き)
6478 ダイベア
9358 宇徳
7970 信越ポリマー
9057 遠州トラック(優待あり)
4342 セコム上信越
5959 日本精線
7299 フジオーゼックス
1865 青木あすなろ(優待あり)
4812 電通国際情報S
2760 東京エレデバ(親が統合予定)
2806 ユタカフーズ(優待あり)
6403 水道機工
8014 蝶理
7862 トッパンフォームズ
6345 アイチコーポ
2737 トーメンデバイス(優待あり)
7558 トーメンエレクトロ
6938 双信電機
9320 三和倉庫
2322 NECフィール
8793 NECキャピタル(優待あり)
9748 エヌジエーケイ
9370 郵船ロジスティック(優待あり)
6581 日立工機
6967 新光電気工業(親と関係薄い)
7298 八千代工業
7229 ユタカ技研
1728 ミサワホーム中国(ここだけ残ってる)
8543 みなと銀行
2665 三井情報
9691 両毛システム
2003 日東富士製粉(優待あり)
1948 弘電社
8283 Paltac(日が浅い、2012年12月公募増資)
2778 パレモ(優待あり)
8787 UCS(優待あり)
8566 リコーリース(優待あり)

これだけ抽出してみました。漏れもあるかと思います。
ここから5つ選ぶとすると・・・

信越ポリマー(7970)
もう10年ぐらい追いかけてますねw

セコム上信越(4342)
上場してる意味があまりなさそう

東京エレデバ(2760)
親会社は米社と統合
普通に考えるとなにかありそう

水道機工(6403)
今まであまり気にしたことなかったけど
良い会社な気がする。水関連は今後の
有望事業な気がするし、取り込みたいような?

UCS(8787)
親は昨年サークルKサンクスを完全子会社化
80%以上持ってるし

この時期はPBRが低い銘柄に優位性があるので
何もなくても良さそうかな?とは思います。
個人的には広く薄く買おうと思います。

ただ上海がメロメロで先物やすやすですねw

懲りずに親子上場解消狙い(その1)

さてTOBシーズンが来ました
(私の中では1月-2月はTOBネタの季節です)
昨年はちょっと少なかったですけど
どのようなものがあったかまとめておきます。

とてもわかりやすいサイトを見つけてしまった
ので、URLを貼り付ける事にします。
「2013年の上場廃止企業一覧」
確定リリースがあった時ベースで、破産等は
除いてるつもりです。間違いがあったらごめんなさい
2013年月別の一覧です。( )は2012年の社数です
「 」は2011年の社数です。
1月 4社 (8社) 「6社」
2月 12社 (6社) 「12社」
3月 1社 (2社) 「6社<注>みずほ3社あり」
4月 8社 (5社) 「1社」
5月 6社 (7社) 「9社」
6月 2社 (1社) 「3社」
7月 2社 (6社) 「7社」
8月 3社 (5社) 「8社」
9月 2社 (1社) 「5社」
10月 1社 (5社) 「8社」
11月 6社 (3社) 「12社」
12月 6社 (9社<注>飯田の6社あり)「11社」

こうして調べてみると4-5月も結構多いこと
が判明、調べてみる事は大事ですね。
ここ3年だけですが、自分の感覚と同じで
2月がTOPでした。

ということで一応狙う季節という仮説は
あってるみたいです。
明日に続きます。

飯田グループHD(6社統合)

飯田建設系6社の経営統合(共同持ち株会社設立)
がまとまりました。メモしておきます。

統合比率
一建設(3268)     3.14 統合前配当90円
飯田産業(8880)      1 統合前配当16円
東栄住宅(8875)    1.16 統合前配当30円
タクトホーム(8915)   108 統合前配当1,875円
アーネストワン(8895) 1.16 統合前配当26円
アイディホーム(3274) 2.62 統合前配当110円

飯田産業から考えた理論株価(配当考慮せず)
一建設(3268)     4,813円 3.14 
飯田産業(8880)    1,533円  1 
東栄住宅(8875)    1,778円 1.16
タクトホーム(8915)  165,564円 108
アーネストワン(8895) 1,778円 1.16
アイディホーム(3274) 4,016円 2.62

一建設から考えた理論株価(配当考慮せず)
一建設(3268)     5,500円  1 
飯田産業(8880)    1,749円 0.318 
東栄住宅(8875)    2,031円 0.369
タクトホーム(8915)  189,171円 34.39
アーネストワン(8895) 2,031円 0.369
アイディホーム(3274) 4,589円 0.834

アイディホームが一番割負け
一建設が時価総額最上位で、ややディスカウント
統合報道前の株価を参考にした比率が
一番近かったですね。

POやらTOBなどをメモ書き

いろいろ出てるので、一度まとめておこうと思います。
今回は田中有馬奈々さまのブログを参考にさせて
いただいております。

TOB案件
日本エスリード(8877)
価格1,000円 期間 3月11日(月)まで
取扱い証券会社 みずほ証券
予想当選確率 78% 推定理論価格 1000円でもいいぐらい 

FTコミュニケーション(2763)
価格 128,400円 期間 3月21日(水)まで
取扱い証券会社 SBI証券
予想当選確率 57% 推定理論価格 115,000円

東光(6801)
価格 300円(予定) 期間 今年の5月以降?
取扱い証券会社 未定
予想当選確率 71% 推定理論価格 276円

PO等
日本アコモF(3226)REIT
価格 644,816円 口数 34,000口
幹事証券 野村証券 受け渡し日 3月4日(月)

福岡リート(8968)REIT
価格 710,580円 口数 14,950口
幹事証券 日興証券 受け渡し日 3月4日(月)

森ヒルズ(3234)REIT
値決め 2月25日(月)~ 口数 22,000口
幹事証券 みずほ、日興、三菱 
価格 未定    受け渡し日 未定

フロンティア(8964)REIT
値決め 2月26日(火)~ 口数 19,500口
幹事証券 日興、大和、野村(みずほ、東海東京、三菱)
価格 未定    受け渡し日 未定

ユナイテッド(8960)REIT
値決め 3月5日(火)~ 口数 190,000口
幹事証券 日興、大和、みずほ、三菱、野村
価格 未定    受け渡し日 未定

常和HD(3258) 東証1部 株主優待あり
値決め 2月25日(月)~ 株数 287万株
幹事証券 みずほ証券
価格 未定    受け渡し日 未定

荏原製作所(6361) 東証1部 転換社債200億円もあり
値決め 3月5日(火)~ 株数 3930万株(国内1830万株)
幹事証券 野村証券
価格 未定    受け渡し日 未定

JMS(7702) 東証1部
値決め 3月4日(月)~ 株数 440万株
幹事証券 日興証券
価格 未定    受け渡し日 未定

愛知時計電機(7723) 東証1部
値決め 3月4日(月)~ 株数 400万株
幹事証券 みずほ証券
価格 未定    受け渡し日 未定

とりあえず手掛ける可能性がありそうなもの
を上げてみました。
観測報道があるものではJT(2914)もあります

立会外分売
スターティア(3393) マザーズ 貸借
期間 2月25日(月)~ 株数 70,000株
単位 100株 上限 3,000株

EMシステムズ(4820) 東証1部 貸借
期間 2月27日(水)~ 株数 150,000株
単位 100株 上限 500株

テンアライド(8207) 株主優待 非貸借
期間 2月27日(水)~ 株数 400,000株
単位 100株 上限 10,000株

中部飼料(2053) 株主優待あり 貸借
期間 3月1日(金)~ 株数 112,000株
単位 100株 上限 2,000株

ココスジャパン(9943) 株主優待あり 非貸借
期間 3月4日(月)~ 株数 600,000株
単位 100株 上限 2,000株

完全子会社化を狙ってみる

最近の週末の課題です。
まあ当たらないと思いますけど。

親子上場廃止が進み市場が縮小する!?の記事
こちらの記事内にもありますが
やはり親子上場解消が狙いやすいですね。

キヤノン系は決算時期の関係で除外
(3月決算期企業を重視)
すごいありそうですけどね、先々は。

日本電産系は決算発表済みであること
またプレミアムが低そうかな?と推測
して除外してます。

イオン系もとりあえず除外しました。
あまり積極的ではないので、除外。
いつかやるとは思うのですけど

8512 大証金(すでに統合予定)
6910 日立メディコ(日経観測記事あり)
7299 フジオーゼックス(決算発表済み)
4551 鳥居薬品(親が自社株買いするので)
も除外しました。

去年と同じでA、B、Cと分けてみます。
正直、絞るの辛かったんですけど。

「A」
信越ポリマー(7970)
親会社持ち株比率 52.0%
PBR 0.47 予想配当利回り 2.59%
上場させておく意味がないと思われる。
低PBRが魅力。外国人も狙ってる?

トッパンフォームズ(7862)
親会社持ち株比率 58.6%
PBR 0.67 予想配当利回り 2.84%
好財務、業績は安定
外国人持ち株比率が浮動株のわりに高い

青木あすなろ建設(1865) 株主優待あり
親会社持ち株比率 67.2%
PBR 0.63 予想配当利回り 2.17%
建設会社にしては好財務
これも外国人持ち株比率がわりと高い

トーメンエレクトロニクス(7558)
親会社持ち株比率 39.5%
PBR 0.46 予想配当利回り 3.75%
今期予想PER6.25と割安感強い
外国人持ち株比率26.4%とかなり高め

富士通フロンテック(6945)
親会社持ち株比率 53.1%
PBR 0.38 予想配当利回り 3.01%
そこそこ好財務。安定した業績。
外国人持ち株比率高い

「B」
NECフィールディング(2322)
親会社持ち株比率 67.0%
PBR 0.76 予想配当利回り 3.68%
安定した業績が魅力。無借金。
外国人株主多め。親会社が不振で
金銭的な余裕が・・・という事でBにしました。

富士通BSC(4793)
親会社持ち株比率 56.4%
PBR 0.47 予想配当利回り 3.70%
低PBRが魅力 上場させておく意味が?

青木マリーン(1875)
親会社持ち株比率 56.0%
PBR 0.31 予想配当利回り 2.28%
高松建設G2社目。低PBR
外国人持ち株比率が地味株のわりにそれなりに
ある。ちゃんと見てるんだな~思った。

ユタカ技研(7229)
親会社持ち株比率 69.6%
PBR 0.60 予想配当利回り 2.06%
浮動株のわりに外国人持ち株比率高い
親会社のホンダがやや再編に消極的な気
がするのでB評価にしました。

パナソニックデバイス(6860)
親会社持ち株比率 69.7%
PBR 0.82 予想配当利回り 2.51%
好財務。親会社が再編に積極的な気がする。

東京エレクトロンデバイス(2760)
親会社持ち株比率 55.4%
PBR 0.68 予想配当利回り 4.38%
配当利回り高い。やや外国人持ち株比率低め。

郵船ロジスティックス(9370) 株主優待あり
親会社持ち株比率 59.5%
PBR 0.67 予想配当利回り 2.00%
やや業績不振。外国人持ち株比率高い。

「C」
兼松エレクトロニクス(8096)
親会社持ち株比率 57.8%
PBR 0.90 予想配当利回り 4.21%
好財務。いつあってもおかしくないと思うけど
やや親会社が消極的なイメージでCにしました。

日信電子サービス(4713)
親会社持ち株比率 50.7%
PBR 0.65 予想配当利回り 2.55%
好財務。リストアップした中では
外国人持ち株比率低め。

ダイビル(8806)
親会社持ち株比率 50.9%
PBR 0.78 予想配当利回り 1.37%
表面的な割安感に乏しい。
今年のテーマということで入れてみる。
外国人持ち株比率高い

トーメンデバイス(2737) 株主優待あり
親会社持ち株比率 50.1%(親とその親合算)
PBR 0.56 予想配当利回り 2.74%
トーメンエレクトロの子、豊田通商の孫

八千代工業(7298)
親会社持ち株比率 50.3%
PBR 0.51 予想配当利回り 3.05%
四季報によると親会社向けが9割ということで
あまり上場している意味が?
こちらもホンダ系ということでやや再編に
消極的かと思う。

日立工機(6581)
親会社持ち株比率 33.1%~42.0%?
PBR 0.73 予想配当利回り 3.30%
好財務。ここ数年業績不振。

杉村倉庫(9307)
親会社持ち株比率 47.5%
PBR 0.35 予想配当利回り 3.28%
野村土地建物の子会社
今年のトレンドにあいそう。

セコム上信越(4342)
親会社持ち株比率 50.4%
PBR 0.92 予想配当利回り 2.27%
いつあってもおかしくない銘柄だと思う。
外国人持ち株比率高い。Bに入れたかった
けど、PBRと配当利回りでCということに
能美防災(6744)も同じ親会社で十分考えられる
けど、セコム上信越の方を取りました。

アイチコーポレーション(6345)
親会社持ち株比率 50.9%
PBR 0.82 予想配当利回り 2.23%
好財務。親はフォークリフト、子は高所作業車
ということで一緒にやれば?と言う感じ。
割安感がややなくなった気がする。

ミサワホーム中国(1728)
親会社持ち株比率 66.3%
PBR 0.48 予想配当利回り 2.07%
いつあってもおかしくないと思うけど
流動性が低く、またプレミアムが
少なそうな予感がする。

という22銘柄にしてみました。
他にもいろいろ入れたかったけど・・・
とりあえずPBR1倍以下でまとめてみました。
今回も1年後に2つ当たれば上出来です(^^)